Die Kennzahl Lambda beschreibt das Verhältnis einer Dollarpreisänderung von einer Option zu einer ein prozentigen Veränderung der (implizierten) Volatilität des Basiswertes. Die Kennzahl gibt Auskunft darüber, wie sich der Preis einer Option verändert, basierend auf einer Änderung der impliziten Volatilität. Der Wert von Lambda ist umso größer, je weiter entfernt das Verfallsdatum einer Option in der Zukunft liegt.

Siehe Vega.