Der Value-at-Risk ist eine Kennzahl für das Risiko, das ein Anleger mit einem Investment oder Portfolio eingeht. Wir bei Scalable Capital beziffern mit Value-at-Risk die Verlustschwelle, die innerhalb eines Jahres mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 Prozent nicht überschritten werden soll. Ein Beispiel: Ein VaR von 17 Prozent bedeutet, dass das Investment in einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 Prozent nicht mehr als 17 Prozent verlieren sollte. Anders ausgedrückt: Im Mittel ist in einem von 20 Jahren mit einem Jahresverlust von mehr als 17 Prozent zu rechnen.