Das Black Scholes Modell ist eine Methode zur Bewertung einer europäischen Option bzw. eines Optionsschein (Call bzw. Put). Das Modell beruht auf der so genannten Black Scholes Formel, welche auf mathematische Weise alle relevanten Parameter einer Option berücksichtigt. So fließen die Restlaufzeit der Option (Call bzw. Put), Basiswert, Basispreis, Zinssatz, Dividende und Volatilität in die Berechnung mit ein. Somit kann ein fairer, theoretisch korrekter Preis ermittelt werden. Die Entwickler der Black Scholes Formel waren Fischer Black und Myron Scholes. Scholes wurde für die 1973 erstmals veröffentlichte Arbeit 1997 mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften geehrt, Black erlebte die Auszeichnung nicht mehr. Er verstarb 1995.