Dynamische Kennzahl, die angibt, um welchen Betrag sich der Preis eines Optionsscheins ändert, wenn sich die Volatilität des Basiswertes um 1 Prozent erhöht oder verringert. Vega misst somit die Wirkung von Volatilitätsveränderungen auf die Optionsscheinprämie. Ein hohes Vega bedeutet, dass der Optionsscheinkurs verhältnismäßig stark auf Veränderungen in der Volatilität des Basiswerts reagiert. Aus mathematischer Sicht ist Vega die erste Ableitung des Optionsscheinkurses nach der Volatilität. Bei short-Positionen (Verkauf von Kauf- und Verkaufsoptionen) wird die Kennziffer als negativer Wert, bei long-Positionen (Kauf von Kauf- oder Verkaufsoptionen) als positiver Wert angegeben.