Utilisation d’instruments financiers, comme les contrats à terme, pour compenser le risque inhérent à un portefeuille de placements, une augmentation de la valeur de l’instrument de couverture compensant les baisses de valeur des autres actifs.

nnom feminin.

Domaine : Finances.

Définition : Opération ou suite d’opérations de marché ayant pour but de couvrir, ou de compenser, totalement ou partiellement, un risque de variation d’un élément d’actif ou de passif, ce risque provenant d’une fluctuation des cours des titres, des devises ou des taux d’intérêt (ou des prix des matières premières pour les marchandises).

Note : Les opérations de couverture s’effectuent sur des marchés à terme organisés (marché à terme d’instruments financiers – MATIF, marché des options négociables de Paris – MONEP, marché à terme des marchandises), ou sur des marchés de gré à gré.

Voir aussi : marché à terme, marché à terme d’instruments financiers.

Équivalent étranger : hedging.

Source : Journal officiel du 22 septembre 2000.