Ein geschlossener Fond wirbt eine feste Anzahl von Anteilen oder eine feststehende Kapitalsumme ein. Nach der Einnahmefrist können diese Anteile bis zum Ende der Laufzeit nicht an den Fonds zurückgegeben werden. Im Gegensatz zu offenen Fonds werden bei geschlossenen Fonds keine neuen Anteile ausgegeben.